Michele Cagan sözleri, okurların en çok paylaştığı alıntılar arasında yer alır. Bu sayfada 100 söz, alındığı eserle birlikte derlendi.
En Beğenilen Michele Cagan Sözleri
Akıllı yatırımcı iyimserlere satan ve kötümserlerden satın alan bir realisttir.
📖 Sayfa 12 · Yatırım 101, Michele Cagan
- Jason Zweig
Yatırım Kontrol Listesi Yapın. Her yatırımcı bir hisse senedini değerlendirmek için bir araştırma kontrol listesinden yararlanmalıdır. Bilançoları, kar zarar çizelgelerini, endüstri kıyaslamalarını ve güncel haberleri araştırın. Yatırım kararları vermeden önce bulgularınızı analiz edin. Hissedar olduğunuzda, basın bültenlerini, süregelen bilançoları ve makul hisse senedi fiyatlarını izleyerek bilgi ihtiyacınızı büyük ölçüde karşıladığını görürsünüz.
Yatırım 101, Michele Cagan
GSYiH sayesinde ekonominin büyümekte mi yoksa daralmakta mı olduğunu öğreniriz.
📖 Sayfa 17 · Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırım yapmak paranızın para kazanmasına yardım etmekten ibarettir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Altın ve diğer değerli madenler önemli ve epey karlı yatırım araçları olabilir. Altın satın alan ve çok uzun süre elinde tutan yatırımcılara "altın böcek" denir.
Yatırım 101, Michele Cagan
"Fiyat ödediğiniz, değer ise elde ettiğinizdir.”
📖 Sayfa 237 · Yatırım 101, Michele Cagan
- Warren Buffett
“Dünyada bir hisse senedi almanın en aptalca nedeni, fiyatının yükseliyor olmasıdır.”
📖 Sayfa 132 · Yatırım 101, Michele Cagan
yatırım paranızla daha çok para kazanmak demektir
📖 Sayfa 9 · Yatırım 101, Michele Cagan
"Harika bir şirketi uygun bir fıyattan almak uygun bir şirketi harika bir fiyattan almaktan çok daha iyidir.”
Yatırım 101, Michele Cagan
-Warren Buffett
"Fiyat ödediğiniz, değer ise elde ettiğiniz şeydir."
Yatırım 101, Michele Cagan
Sezonluk ev alıcıları yer bakma konusunda şu yolu önerirler: En iyi mahalledeki en kötü evi alın. Çok emek sarf ederek evi iyileştirebilir ve karlı satabilirsiniz. Bir mahalleyi iyileştirmek çok daha uzun süren, daha pahalı bir süreçtir ve çok daha fazla insan gerektirir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırımlarını yönetecek eğitim ve zamandan yoksun en amatör yatırımcı bile büyümeye müsait alanlarda en iyi yönetilen şirketleri seçtikten sonra hisselerini alıp bu hisselerin artık değer artışı sağlayan hisse senedi tanımını karşılamadığı ortaya çıkana dek ellerinde tutarak makul ölçüde başarılı olabilirler.
Yatırım 101, Michele Cagan
Eğer tüketiminiz yükseliyor fakat geliriniz aynı kalıyor veya düşüyorsa, sorununuz var demektir. Öte yandan, tüketiminiz aşağı yukarı sabitse ve gelirinizle aynı çizgideyse tuzunuz kuru demektir.
Yatırım 101, Michele Cagan
En önemlisi SPK'nın, sizi dolandırıcılıktan koruyarak, güvenilir bilgiler sağlayarak ve aracınızı hizada tutarak size hizmet etmesidir. internet sitesinde, halka açık şirketlerin dosyaladığı -ta 1994'e dek geriye uzanan- bütün şirket raporlarının (10-K'Ier ve 10-Q'Iar gibi) tam bir veritabanı olan EDGAR (Elektronik Veri Top lama, Analiz ve Bilgi Toplama) adı verilen özel bir bölümü ziyaret edebilirsiniz. Yatırım yapmayı düşündüğünüz bir şirket hakkında bilgi edinmek için EDGAR'da araştırma yapmanız çok kolaydır, o yüzden burası ilk durağınız olsun.
📖 Sayfa 27 · Yatırım 101, Michele Cagan
Ekonomi söz konusu olduğunda, balonlar sürdürülemez büyüklüğe ulaşır ve sonra patlar.
📖 Sayfa 50 · Borsa 101, Michele Cagan
Modern hisse senedi yatırımcılığının gurusu kabul edilen biri varsa büyük olasılıkla Benjamin Graham buna en yakın kişidir. Değer yatırımının babası olan Benjamin Graham günümüzün en başarılı yatırımcılarından biri olan Warren Buffett'e doğrudan ilham veren kişidir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Graham'dan etkilenen başlıca yatırımcılar şunlar olmuştur:
Warren Buffett
Charlie Munger
Peter Lynch
John Templeton
Jerome Chazen
Aslında riski tamamen yok edemezsiniz. Eğer hiç risk almazsanız, yatırım yoluyla para kazanamazsınız.
📖 Sayfa 210 · Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırımcı olarak ödevinizin bir kısmı da, ürün ve hizmetleri, etrafınızdaki insanlar tarafından belirgin bir biçimde sergilenen ve kullanılan şirketleri fark etmektir.
📖 Sayfa 31 · Yatırım 101, Michele Cagan
Part of your job as an investor is to recognise companies whose products and services are prominently displayed and used by the people around you.
Ekonomi derin bir durgunluk döneminde olduğunda döngünün bir sonraki evresi yükselme olacaktır ki bu dönem daha aktif olarak yatırıma başlamak için çok iyi bir zamandır. Bu bilgiyi sektör ratasyonuna dair bilgilerinizle birleştirerek hâkim ekonomik durumdan bağımsız olarak kâr edebilirsiniz.
📖 Sayfa 22 · Yatırım 101, Michele Cagan
Standard & Poor's (S&P) Birleşik Endeksi'ni göz önüne alalım. Çoğunlukla S&P 500 olarak bilinen Standard & Poor's 500 Endeksi profesyonel hisse senedi yatırımcıları tarafından yaygın olarak kullanılan bir ölçüttür. S&P 500, 500 hisse senedini temsil eder; bunların 400'ü sanayi, yirmisi ulaşım, kırkı kamu hizmetleri ve kırkı fınans şirketlerine aittir.
📖 Sayfa 25 · Yatırım 101, Michele Cagan
Fiyat ödediğiniz, değer ise elde ettiğiniz şeydir.
📖 Sayfa 237 · Yatırım 101, Michele Cagan
Warren Buffett
Öte yandan koruyucu hisse senetleri piyasa ne durumda olursa olsun birçok ekonomik koşul altında nispeten dengelidir. Bu kategoriye giren hisse senetleri gıda firmaları, ilaç üreticilerini ve kamu hizmeti veren şirketleri kapsar.
Yatırım 101, Michele Cagan
Bir aptalın bile yürütebileceği bir işi tercih edin; çünkü büyük olasılıkla er ya da geç bu işi bir aptal yürütecektir." Graham ve Buffett gibi o da analize inanıyordu, fakat analizin piyasalardan çok şirketlere uygulanması gerektiğini hararetle savunuyordu.
Yatırım 101, Michele Cagan
Adi hisse senetleri halka satılan hisse senetleridir ve her bir hisse bir kurumda sahiplik teşkil eder; insanlar hisse alım-satımından söz ettiklerinde adi hisse senetlerinden bahsediyorlardır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Eskiden sadece yabancı menkul kıymetlere yatırım yapmış yatırımcıların yabancı ve küresel ekonomileri yakından takip etmesi gerekirdi. Şimdi artık bütün yatırımcılar dünyada olup bitenlerden etkilendiği için hepsinin dünyada neler olup bittiğini bilmesi ve anlaması gerekiyor.
Yatırım 101, Michele Cagan
Ücretli iş olanaklarının artmasına ilişkin istatistikler ortalama iş haftası uzunluğu, saatlik kazançlar ve cari işsizlik oranı gibi istihdam bilgilerini kapsar. Bu itibarla bu gösterge yaklaşan yatırım ayının gidişatını belirler. Ücretli iş olanakları arttığında tüketiciler kendilerini daha rahat hisseder ve genellikle daha çok para harcarlar. Fakat ücretli iş olanakları azaldığında insanlar gerginleşir ki bu ekonominin bir gerileme dönemine giriyor olabileceğinin güçlü bir göstergesidir.
📖 Sayfa 19 · Yatırım 101, Michele Cagan
Ücretli iş olanakları arttığında tüketiciler kendilerini daha rahat hisseder ve
Yatırım 101, Michele Cagan
genellikle daha çok para harcarlar. Fakat ücretli iş olanakları azaldığında
insanlar gerginleşir ki bu ekonominin bir gerileme dönemine giriyor olabileceğinin güçlü bir göstergesidir.
Duygular tek başına yatırımlarınıza rehberlik etmemelidir fakat sezgilerinizden gelen bir mesaj da daima dinlemeye değerdir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Küçük fırmaların hisse senedi piyasasını kapsayan Russell 2000 endeksi piyasa değerı 300 milyon dolar ile 2 milyar dolar arasında olan şirketleri takip eder. Russell 2000 Russell 3000 endeksinin bir alt kümesidir, Russell 3000'deki en küçük 2000 şirketin performansını takip eder.
📖 Sayfa 25 · Yatırım 101, Michele Cagan
Fiyatları mantıksız bir biçimde hızlı yükseliyor gibi görünen hisse senetlerine dikkat edin. Bazen hız simsarları değer artışı sağlayan hisse senedi fiyatlarının gökdelen seviyelerine çıkmasına yardım eder sonra hepsini ellerinden çıkararak hisse senedinin hızla düşmesine yol açarlar.
📖 Sayfa 46 · Yatırım 101, Michele Cagan
Çoğu yatırımcı için risk yönetiminin en etkili iki yolu, agresif riskler toplamını bütün portföyünüzün küçük bir kısmıyla sınırlamak ve bir kez başladınız mı sonuna kadar programınıza sadık kalmaktır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Sağlık Tasarruf Hesabı
Yatırım 101, Michele Cagan
Sağlık Tasarruf Hesabı (STH) vergisiz olarak, tıbbi masraflar için bir kenara para ayırmamza olanak sağlar. Yüksek indirimli sağlık planı (YİSP) adı verilen özel bir nitelikli sağlık sigortamzın olması gerekir; esasen acil sağlık sigortasının vergiden düşülen minimumu çok yüksektir. YİSP'inizin vergi indirimi ne kadar yüksekse, o kadar fazla biriktirebilirsiniz. STH'nize ve bileşik faizden elde ettiğiniz kazançlarımzın hepsine yatırdığınız para ölünceye kadar sizindir.
Yatırım yapmak için zengin olmaya gerek yok! Ama zengin olmak için yatırım yapmaya gerek var!
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırım, zekanızı kullanarak önemli ölçüde yarar sağlayabileceğiniz bir alandır. Yatırımcılar genellikle iç seslerinden bahseder ve bu iç ses de genellikle bildikleri fakat bilinçli olarak ya da bilinçsizce açığa vurmak istemedikleri bir şeye dayanır. Duygular tek başına yatırımlarınıza rehberlik etmemelidir fakat sezgilerinizden gelen bir mesaj da daima dinlemeye değerdir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Daha önce bahsettiğimiz gibi, analizcilerin incelediği bir rakam da şirketin F/K oranıdır. Diğerler rakamlar arasında şunlar vardır:
Yatırım 101, Michele Cagan
Hisse senedi fiyatlarındaki düşüş ve yükselişler
Kar payları
Gelirler
Değer Yatırımı
Pazar payı
Hisse başına kazançlar
"Harika bir şirketi uygun bir fiyattan almak uygun bir şirketi harika bir fiyattan almaktan çok daha iyidir:'
Yatırım 101, Michele Cagan
-Warren Buffett
Değer yatırımı hisse senedi fiyatları yerine şirketlere odaklanır. Değer yatırımının önde gelen uygulayıcısı Warren Buffett'ın dediğine göre, "Dünyada bir hisse senedi almanın en aptalca nedeni fiyatının yükseliyor olmasıdır:' Hisse senedi fiyat hareketleri şu önemli kural haricinde büyük ölçüde konuyla ilgisizdir: Zaman içinde, hisse senedi fiyatı şirketin gerçek değerini yansıtma eğilimindedir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Al ve elinde tut yatırımcılığında, piyasaya girdiğinizde, içinde kaldığınız müddetçe, piyasanın ne yaptığının aslında önemli olmadığını duymuş olabilirsiniz. Bu tarz düşünce biçiminde çokça doğruluk payı vardır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Tedavüldeki hisse terimi bir şirketin çalışanları dahil halk için çıkardığı hisse sayısını ifade eder. Piyasada dolaşan hisse adedi en az 5 milyon olan şirketleri inceleyerek yatırım kariyerinize başlamanız iyi bir fikir olabilir. Bu durum hisselerin ticaretinin çok yapıldığını gösterir ki bu da eğer hisselerinizi satmaya karar verirseniz hazır bir piyasa olacağı anlamına gelir. Aynı zamanda, piyasada dolaşan daha çok hisse hissedar başına daha düşük kar payı anlamına da gelebilir (sonuçta dolaşan çok fazla para vardır), yani istikrarlı bir gelir istiyorsanız bunu da aklınızda tutun.
Yatırım 101, Michele Cagan
Bir Portföyün Öğeleri
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırım portföylerinin çoğu birtakım öğelerden ibarettir. Genellikle aşağıdakilerin bir birleşimini içerirler:
Likit varlıklar (nakit ve nakit benzeri değerler)
Sabit getirili menkul kıymetler (tahvil ve yıllık düzenli gelirler)
Öz kaynaklar (hisse senetleri)
Gayrimenkul
Emtia (kıymetli madenler)
Diğer yatırımlar
"Akıllı yatırımcı iyimserlere satan ve kötümserlerden satın alan bir realisttir."
📖 Sayfa 12 · Yatırım 101, Michele Cagan
• Yatırıma hemen başlayın.
Yatırım 101, Michele Cagan
• Lüks harcamalardan vazgeçin.
• Piyasaları takip edin.
• Ne kadar gençseniz o kadar çok risk alın.
Eğitimli bir yatırımcının sabırlı ve rahat yatırımcı olma olasılığı daha fazladır.
📖 Sayfa 30 · Yatırım 101, Michele Cagan
Thomas Friedman’ın ünlü kitabında yazdığı gibi, “Dünya düzdür.”
📖 Sayfa 28 · Yatırım 101, Michele Cagan
Eğer şirketin tümüne sahip olmak istemiyorsanız bir parçasını almadan önce iki kez düşünmelisiniz. Eğer yatırım yapmayı bu açıdan görebilirseniz, belirli bir şirketi seçerken muhtemelen çok daha ihtiyatlı olursunuz.
Yatırım 101, Michele Cagan
Ne kadar erken başlarsanız, paranızın sizin için çalışacak o kadar çok zamanı olur.
Yatırım 101, Michele Cagan
Tahviller normalde hisse senetlerinin tam bir alternatifi olarak değil de güçlü bir tamamlayıcı olarak işlev görmelerinin yanında size düzenli bir faiz geliri de sağlar.
Yatırım 101, Michele Cagan
Vergiden muaf (yani vergisiz) yatınm, üzerinden kazanılan cari ge lirin vergilendirilmediği yatınmdır; örneğin belediye tahvillerinin çoğu böyledir. Aklınızda bulunsun, vergiden muaf yatınmlar bile ille de bütün vergilerden muaf değildir. Yatırıma bağlı olarak, fe deral gelir vergisi veya eyalet ve yerel vergiler gibi yalnızca belirli vergilerden muaf olabilirsiniz.
Yatırım 101, Michele Cagan
Bir gayrimenkul yatırımı genellikle somuttur; görebildiğiniz bir toprak parçası veya mülk alırsınız. Hisse senedi ve tahvilleri düşü nün. Bunlarda fiziksel olarak sahip olmadığınız bir şirkete paranızı yatırırsınız. Hisse satın aldığınızda, esas olarak şirkete ödünç para verir ve kar etmeyi umarsınız. Oysa gayrimenkul alınca "şirkete" sahip olursunuz; kar etmek için "hisseleri" satmanız (yani mülkü satman ız veya kiraya vermeniz) gerekir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırımcılar genellikle iki hisse senedi seçme tekniğinden birini tercih ederler: teknik analiz veya temel analiz. Teknik analiz tümüyle hisse senedi fiyatları ve nasıl hareket ettikleriyle ilgilidir ve örüntüleri tespit etmek için çizelge ve grafikleri esas alır. Yeni başlayan yatırımcılar arasında daha yaygın olan temel analizde ise bilançolar ve performansa odaklanarak şirket incelenir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Bunları portföyünüzde eklemenizin güvenli bir yolu da profesyonel olarak yönetilen bir küçük ölçekli fondan faydalanmak olabilir. Bu şekilde belirli bir şirkete yatırım yapma riskine girmeden büyük kar sağlama olasılığı elde edersiniz.
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırım Hedefleri
📖 Sayfa 207 · Yatırım 101, Michele Cagan
Öncelikle, hedefleriniz belirli ve ölçülü olsun. Daha çok tasarruf yapmak istediğinizi söylemeyin; önümüzdeki 12 ay boyunca 1.000 dolar biriktirmek istediğinizi söyleyin.
İyi bir yatırımcı olmak için ekonomiyle ilgili bir fakülteden mezun olmanız gerekmez ancak ekonominin portföyünüzü nasıl ve ne zaman etkileyeceğini anlamanız gerekir.
📖 Sayfa 17 · Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırımlarını yönetecek eğitim ve zamandan yoksun en amatör yatırımcı bile büyümeye müsait alanlarda en iyi yönetilen şirketleri seçtikten sonra hisselerini alıp bu hisselerin artık değer artışı sağlayan hisse senedi tanımını karşılamadığı ortaya çıkana dek ellerinde tutarak makul ölçüde başarılı olabilirler."
Yatırım 101, Michele Cagan
- T. Rowe Price
Neye karar verirseniz verin, en iyi hamleniz hemen başlamaktır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Bir şirketin hisse senedini aldığınızda o şirketin bir parçasını alırsınız.
📖 Sayfa 30 · Yatırım 101, Michele Cagan
"Yatırım yapmak eğlenceliyse, eğleniyorsanız, büyük ihtimalle hiç para kazanmıyorsunuzdur. İyi yatırım yapmak sıkıcıdır."
📖 Sayfa 231 · Borsa 101, Michele Cagan
İyi şirketlerin hisselerini satın alıp onları uzun vadeli elinde tutmak, çoğu yatırımcı için sağlam bir stratejidir.
📖 Sayfa 159 · Borsa 101, Michele Cagan
Yatırımlarınızı işin başında enine boyuna ciddi bir şekilde tartmak, büyük olasılıkla uzun vadede karşılığını verecektir. Ne yazık ki, birçok insan berberinin, ahbabının veya valiz taşıyan otel görevlisinin verdiği bir hisse senedi tavsiyesi ile yatırım dünyasına giriyor.
📖 Sayfa 156 · Borsa 101, Michele Cagan
Bir şirketin sorunu çözmek için attığı adımlar farkı yaratan şeylerdir.
Borsa 101, Michele Cagan
Örneğin bazı sanayiler ekonomi büyürken patlama yapar bazıları da ekonomik durgunken kar eder Yani aslında yatırımcılar nereye bakacaklarını bildikleri sürece piyasalarda daima kâr etmenin bir yolunu bulabilirler
Yatırım 101, Michele Cagan
On yıllık getirilere bakın ve aynı fon yöneticisinin o zaman periyodunda orada olup olmadığına bakın. Eğer on yıllık getirilere bakar ve şu anki yöneticinin orada yalnızca üç yıldır olduğunu görürseniz, o on yıllık getiriler fazla bir şey ifade etmeyecektir. Bu süper starlarını son üç yılda almış bir futbol takımının son on yılına bakmak gibidir; yönetim deneyimi büyük fark yaratır.
Yatırım 101, Michele Cagan
İyi bir yatırımcı olmak için ekonomiyle ilgili bir fakülteden mezun olmanız gerekmez ancak ekonominin portföyünüzü nasıl ve ne zaman etkileyebileceğini anlamanız gerekir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Döviz ticareti isminin çağrıştırdığı şeye çok benzer. Kambiyoda (forex) gerçekleşir. Forex dünyadaki en büyük finans piyasası olmasına rağmen, birçok insan onu, örneğin New York Borsası'ndan daha az duymuştur. Forex ayrıca en az yapılandırılmış piyasalardan da biridir ve bu da alım satımlara diğer borsalarda bulunmayan bir çeşit likidite kazandırır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Sosyal güvenliğin geleceği en iyi tahminle belirsiz görünüyor; genç çalışanların azalıyor olması her bir sosyal güvenlik emeklisini destekleyen çalışanların da azalması demektir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Gayrimenkul spekülatörüyle yatırımcı aynı şey değildir. Spe külatörler hızlı kar etmek için hızlı alıp satarlar. Yatırımcılar uzun dönemli kazançlar peşindedir ve uzun dönemde ellerinde tutabii rnek amacıyla bedelini ödeyebilecekleri gayrimenkulleri ararlar. Hangi seçeneğin sizin için doğru olduğunu belirlemek amacıyla maddi durumunuzu dikkatle değerlendirmelisiniz. Eğer gayri menkul yatırımcılığında yeniyseniz pazarı daha iyi tanıyana kadar spekülasyondan uzak durun. Ve bu işe daimadan ilk denemeniz de size yardımcı olabilecek bir gayrimenkul uzmanına danışmayı değerlendirin.
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırım fonu yatırımınızı çeşitlendirmenizin önemli bir nedeni de varlıklarınızı sektör, endüstri ve varlık sınıfları arasında dağıtmaktır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırım, paranızla daha çok para kazanmak demektir. En basit tanımı budur.
Yatırım 101, Michele Cagan
Baz sanayiler ekonomi büyürken patlama
Yatırım 101, Michele Cagan
yapar, bazıları da ekonomi durgunken kar eder. Yani aslında yatırımcılar nereye bakacaklarını bildikleri sürece piyasalarda daima kar etmenin bir yolunu bulabilirler.
Gayrimenkule yatırım yaparken enflasyonu göz önüne almalısınız. İster inanın ister inanmayın, bir gayrimenkul yatırımcısı sadece enflasyondan kar edebilir. Şu örneği bir inceleyelim. Bir yatırımcı nın 100.000 dolarlık bir mülkte 30.000 dolar değerinde öz serma yesi olsun. Mülk değerlerindeki yüzde 3'lük bir enflasyon artışıyla, gayrimenkul 3.000 dolarlık artışla 103.000 dolar değerine ulaşır. 30.000 dolarlık yatırımındaki bu 3.000 dolarlık artış sadece ve sa dece enflasyon nedeniyle yüzde 10'luk bir getiriye karşılık gelir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Ekonomik dönemler aylarca veya yıllarca sürebilir, ancak her zaman aynı kalıbı takip ederler ve bir bütün olarak ekonomiden büyük ölçüde etkilenirler.
📖 Sayfa 124 · Borsa 101, Michele Cagan
Piyasayı satın alırsanız piyasadan daha iyi performans gösteremezsiniz.
📖 Sayfa 213 · Borsa 101, Michele Cagan
Yatırım yapmaya ne kadar erken başlarsanız, emeklilik için o kadar çok paranız olur. Bunun nedeni paranızın artması için ona daha çok zaman tanımanızdır. Üstelik piyasadaki gerilemeleri atlatmak için de daha çok zamanınız olur. Daha fazla zamanınız olduğundan, piyasalar düşüşe geçerse, emeklilik tasarrufunuzun da toparlanması için daha çok zamanı olur.
Yatırım 101, Michele Cagan
lyi bir yatırıimcı olmak için ekonomiyle ilgili bir fakülteden mezun olmanız gerekmez ancak ekonominin portföyünüzü nasıl ve ne zaman etkileyebileceğini anlamanız gerekir. Yatırımcıların ekonominin nasıl işlediğini ve ekonomik faaliyetlerin nasıl ölçüldüğünü çok iyi anlamaları kendi yararlarına olur.
📖 Sayfa 17 · Yatırım 101, Michele Cagan
Değer yatırımı iki önemli varsayıma dayanır:
Yatırım 101, Michele Cagan
1. Bir şirketin esas değeri hisse senetlerinin toplam değeriyle aynı değildir.
2. Uzun vadede hisse senetleri daima şirketin esas değerine uyacaktır.
Bu varsayımlarda iki bilinmeyen vardır:
1. Şirketin esas değerine dair değerlendirmenizin doğru olup olmadığını bilemezsiniz.
2. "Uzun vadenin" ne kadar uzun olduğunu bilemezsiniz.
Onun düşüncesine göre yatırım, size makul bir risk miktarı ve yatırımdan iyi bir getiri sağlayan detaylı analize dayanır. Başka her şey, yani analiz etmeden paranızı hisse senetleri ve tahvillere yatırmak, spekülasyondur. Dikkatli analiz Graham'ın yönteminin özünü oluşturur. Onun teknik analiz yöntemi, piyasanın geçici dalgalanmalarını ve hisse senedi fiyatlarını reddederek, şirket temellerinin ve uzun dönemli trendlerinin incelenmesini tercih etti.
Yatırım 101, Michele Cagan
Ekonomi yavaşladığında şirket karları ve dolayısıyla hisse senetleri zarar görebilir. Örneğin Ortadoğu'daki politik istikrarsızlık orada yatırım yapmayı en iyi ihtimalle rizikolu kılar.
Yatırım 101, Michele Cagan
"Bu başka fonlardan hisse satın alan fondur. Büyük balığın küçük balığı yemesi gibi, bu küçük fonları inceler ve çeşitlendirmenizi daha da çeşitlendirmenizi sağlar. Yatırım fonu sayısı arttıkça, yatırım fonlarının ellerinin altındaki binlerce hisse senedi arasından seçim yapmalarına çok benzer şekilde, daha çok sayıda mega fonun yatırım fonu aldığını görebilirsiniz."
Yatırım 101, Michele Cagan
Bazı uzmanlar sonraki yirmi yıl için vergi ödemesini ertelemenin finansal açıdan daha mantıklı olacağını düşünüyor.
Yatırım 101, Michele Cagan
Yeşil Kaynaklar
Yatırım 101, Michele Cagan
Çevresel yönden bilinçli (ve karlı) bir portföy oluşturmamza yar dımcı olabilecek çokça kaynak vardır. Yararlı siteler arasında Good Money (ww.w goodmoney. com), Forum for Sustainable and Responsible Investment (ww.w ussif. org), ve Social Funds (www. socialfunds. com) sayılabilir.
Ancak en popüler formlar (petrol, kömür ve doğal gaz) ne yenilenebilir ne de sürdürülebilir oldukları için, denge gelecekte yön değiştirmek zorunda kalacaktır. Ayrıca petrol fiyatları giderek yükseldikçe, alternatif enerji fonlarının da değeri artıyor.
Yatırım 101, Michele Cagan
Değer yatırımcıları (ve diğerleri) temel analiz adı verilen şey üzerinde çok zaman harcarlar (tamamen farklı, karmaşık bir iş olan teknik analizle neredeyse hiç uğraşmazlar). Temel analiz bir şirket hakkında şu gibi şeyleri inceler:
Yatırım 101, Michele Cagan
-Hasılat. Artıyor mu ve nereden geliyor?
-Karlar. Artıyor mu?
-Borçlar. Artıyor mu azalıyor mu?
-Şirketin rakipleri kimler?
2. Üst yönetim.
Yatırım 101, Michele Cagan
Deneyimli, yenilikçi ve ileri görüşlü bir yönetim takımının bir şirketi ileri taşıma olasılığı çok yüksektir. Yıldız yöneticilerin gelecekteki şirketleri üzerinde büyük bir etkileri olmuştur ve yeni bir yönetim takımı başa geçtiğinde şirket genellikle çarpıcı değişimlere tanık olur. Kilit yönetim bir örgütten ayrıldığında genellikle şirketin çalışma yönteminde büyük değişimler meydana gelir.
1. Sağlam iş modeli.
Yatırım 101, Michele Cagan
Sağlam bir iş planı, ileriki yıllarda nerede olmak istediğini iyi bilen ve oraya nasıl varacağına dair bir planı olan bir şirketi seçmek istersiniz. Net bir odağı olan bir şirketin, sağlam bir planı olmadan öylece yuvarlanıp giden bir şirkete kıyasla amaçlarına ve başarıya ulaşma olasılığı daha fazladır.
Bir ayı piyasasında, fiyatlardaki her düşüş riski azalttığı ve potansiyel getirileri artırdığı halde, bir çok yatırımcı neredeyse panik halinde satış yapar. Çoğu yatırımcı için risk yönetiminin en etkili iki yolu, agresif riskler toplamını bütün portföyünüzün küçük bir kısmıyla sınırlamak ve bir kez başladınız mı sonuna kadar programınıza sadık kalmaktır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Emekli maaşlarının artık hızla tarihe karışmaya başladığı bir zamanda emeklilik için yatırım yapmak cazip bir alternatiftir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırımcılıkla ilgilendiğinizde araştırma, analiz ve soruşturma dahil olmak üzere ev ödevinizi yapmanız gerekir.
📖 Sayfa 30 · Yatırım 101, Michele Cagan
Bir işlem yapmadan önce neyi neden aldığınızı veya sattığınızı bilin
📖 Sayfa 36 · Yatırım 101, Michele Cagan
Yatırım yapmak paranızın para kazanmasına yardım etmekten ibarettir. En önemli yatırım araçları hisse senetleri ve tahvillerdir. Emtiadan, kıymetli madenlerden, paradan ve öteki yatırım araçlarından oluşan bir portföy hazırlayabilirsiniz.
Yatırım 101, Michele Cagan
Kimsenin sizi mantıklı olmayan miktarda borç para almaya ikna etmesine izin vermeyin.
Yatırım 101, Michele Cagan
Buradaki fikir geleneksel "düşükten al, yüksekten sat" ilkesi değildir; bunun yerine "hangi fiyattan olursa olsun al ve şirketin ivme kazanmasını, şansının açılmasını ve büyümesini izle" dir. Büyüme amaçlı hisse senedi peşinde olan yatırımcılar yeni ürünlere, özgün hizmetlere ve birinci sınıf yönetime dayalı, muazzam potansiyeli olan şirketleri araştırırlar. Uzun dönemli büyüme amaçlı fonlar Microsoft gibi büyük, düzenli büyüyen şirketlerden yararlanmaya çalışır.
Yatırım 101, Michele Cagan
Ayrıca uzunca bir süre durumu iyi olmayan bir sektör yeni ürünler, tüketici ihtiyaçları veya toplumsal farkındalık (örneğin sosyal yönden sorumlu hisse senetleri) nedeniyle yükselişte olabilir. Bu geçmiş performansta görünmeyecektir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Finansal hedeflerinizi belirlerken enflasyonu hesaba katmayı unutmayın. Tarihsel olarak, enflasyon yıllık yaklaşık yüzde 3'lük bir ortalamaya sahiptir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Birçok insan gün içi işlemlere kendilerini kaptırsalar da bu kalbi zayıf olanlara uygun bir iş değildir. A Beginner' s Guide to Day Trading Online adlı kitabın yazarı Toni Turner'in tahminine göre gün içi işlemleri deneyenlerin yüzde 80'i (genellikle para kaybederek) bu işi bırakıyorlar.
Yatırım 101, Michele Cagan
Elli yıl önce yatırım felsefesi sayısı çok sınırlıydı. Aslına bakarsanız, aracıların müşterilerine verdiği temel tavsiye bir hisse senedi yükselirken almak ve düşerken satmaktı. Hepsi bu kadardı.
Yatırım 101, Michele Cagan
1940'tan beri tek bir yatırım fonu iflas etmedi.
Yatırım 101, Michele Cagan
Ekonominin nasıl işlediğini, girdiği döngüleri ve piyasalardaki etkilerini anlamak sizin daha başarılı bir yatırımcı olmanıza katkıda bulunabilir.
📖 Sayfa 11 · Yatırım 101, Michele Cagan
Birçok değer yatırımcısının yakından inceledikleri bir rakam da şirketin fiyat kazanç oranıdır. Bu genellikle bir yıl üzerinden hesaplanan, hisse fiyatı ile hisse başına kazanç arasındaki orandır. Örneğin bir A şirketi hisse başına 30,00 dolardan işlem görüyor ve geçen yılki hisse başına kazançları 1,35 dolar ise, şirketin F/K oranı 30,00 doların 1 ,35 dolara bölünmesiyle 22,22 dolar olarak elde edilir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Değer yatırımının babası olan Benjamin Graham günümüzün en başarılı yatırımcılarından biri olan Warren Buffett'e doğrudan ilham veren kişidir.
Yatırım 101, Michele Cagan
Çünkü ekonomik döngü çok kesin bir örüntüyü izler. Örneğin ekonomi derin bir durgunluk döneminde olduğunda döngünün bir sonraki evresi yükselme olacaktır ki bu dönem daha aktif olarak yatırıma başlamak için çok iyi bir zamandır. Bu bilgiyi sektör rotasyonuna dair bilgilerinizle birleştirerek hakim ekonomik durumdan bağımsız olarak kar edebilirsiniz.
Yatırım 101, Michele Cagan